De lage rentestand in combinatie met pensioen is veel in het nieuws. Als gevolg van de lage rentestand en toenemende levensverwachting is de waarde van het vermogen van veel pensioenfondsen te laag om aan de verplichtingen te kunnen blijven voldoen. Maar heeft deze lage rentestand en toenemende levensverwachting ook gevolgen voor pensioenregelingen die bij verzekeringsmaatschappijen verzekerd zijn?

Als u een eindloon- of middelloonregeling heeft ligt het risico van een lage rentestand en stijgende leeftijdsverwachting bij de verzekeringsmaatschappij én bij u als werkgever. Dit komt omdat de pensioenuitkeringen van de deelnemers gegarandeerd zijn.
 

Voorbeeld

U heeft afgesproken met uw werknemer dat de uitkering van het ouderdomspensioen € 10.000,- is. Als dit door lage rentestand niet haalbaar is, moeten u en uw verzekeringsmaatschappij ‘bijleggen’. Voor de werknemer heeft dit verder geen gevolgen.
 
Als het zo is dat er niet voldoende geld in kas is bij de verzekeringsmaatschappij om de pensioenen uit te keren, dan past de verzekeringsmaatschappij zijn tarieven aan. Deze aanpassing van het tarief kan alleen plaatsvinden bij verlenging van een pensioencontract of wanneer een nieuw contract wordt afgesloten.

Wat betekent dit voor u?

Er zijn verzekeringsmaatschappijen die de rekenrente verlagen, andere verzekeringsmaatschappijen vragen u om een garantieopslag. Dat betekent in beide gevallen dat u meer gaat betalen. Als we bijvoorbeeld uitgaan van een verlaging van de rekenrente van 3% naar 2,5% dan kunnen uw pensioenkosten met zo’n 20% tot 25% stijgen.

Wat betekent dit voor uw werknemers?

De rentestand is nu laag en we leven steeds langer. Dit betekent voor uw
werknemers die bijna met pensioen gaan dat hun pensioenuitkering flink
kan tegenvallen. Tot 2012 werden de in de UPO’s (Uniform Pensioen
Overzicht) gegeven indicaties van aan te kopen pensioen gebaseerd op
een rentestand op de pensioendatum van 4%.
 
Sinds 2016 zijn de pensioenindicaties berekend op basis van de actuele rekenrente van pensioenuitvoerders. Dit percentage is per pensioenuitvoerder verschillend en varieert tussen de 1% en 1,3%.Werknemers die de oudere UPO’s vergelijken zien dus een flink verschil in het te bereiken pensioen.